[汽車之家 行業(yè)] 最近有個(gè)板塊在偷偷漲——鈉電池！相關(guān)概念股年內(nèi)平均大漲近10%，多只個(gè)股漲幅超20%，最高漲55%。一個(gè)在實(shí)驗(yàn)室里坐了三十年冷板凳的技術(shù)，憑什么在2026年開年就支棱起來了？
要我說啊，這事兒的關(guān)鍵，還得看行業(yè)老大最近干了啥。近期，寧德時(shí)代發(fā)布了行業(yè)首款輕商量產(chǎn)鈉電池。更關(guān)鍵的是，寧德時(shí)代首席技術(shù)官高煥還透露，預(yù)計(jì)在今年二季度把它裝進(jìn)乘用車，首款車型就是埃安AION Y(參數(shù)|詢價(jià)) Plus。
其實(shí)鈉和鋰，在元素周期表上是樓上下住的“親兄弟”，化學(xué)脾氣挺像。但過去幾十年，鋰電池風(fēng)光無限，鈉電池卻一直坐冷板凳。
轉(zhuǎn)折點(diǎn)就在今年！碳酸鋰的價(jià)格跟坐火箭似的，“噌噌”往上漲，接連突破15萬、16萬、17萬每噸的大關(guān)。全行業(yè)都在為成本發(fā)愁的時(shí)候，寧德時(shí)代反手就打出了鈉電池這張牌。
更強(qiáng)烈的信號來自寧德時(shí)代創(chuàng)始人曾毓群的態(tài)度變化：從去年9月他預(yù)測鈉電池能替代小型車20%-30%的磷酸鐵鋰，到11月又改口，“或替代50%鐵鋰！”兩個(gè)月，預(yù)期幾乎翻倍！這背后，是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈在給他瘋狂撐腰。
這次，鈉電池不再是PPT，而是真的要開進(jìn)你的生活了。
一、從“冷宮”到臺前
鈉電池，其實(shí)天賦異稟，它生來就有兩大優(yōu)勢：
一是原材料量大管飽。鋰，是地殼里的稀有貴族，含量只有0.006%，還約七成藏在南美和澳洲，供應(yīng)鏈說變就變。鈉呢？含量高達(dá)2.75%，是鋰的400多倍，隨處可見，成本低、供應(yīng)鏈安全。
二是天生“抗寒體質(zhì)”。這是它最狠的殺手锏。
普通鋰電池，零下20℃電量可能只剩80%，還得先給自己加熱才能充電。寧德時(shí)代這款鈉電池，零下20℃電量保持率92%以上，凍透了也能直接充。電都用來跑路，不用浪費(fèi)在“自熱”上，這對北方的小伙伴太友好了。
而在安全性方面，鈉電池是可以媲美固態(tài)電池的。高煥坦言，固態(tài)電池雖好，但發(fā)展緩慢。而他們的鈉電池，在極端測試?yán)锉讳彅?、擠壓，都不冒煙不起火。
最關(guān)鍵的還是成本低。如果不考慮生產(chǎn)規(guī)模造成的差異，鈉電池材料的理論成本比鋰電池低30%至40%。
過去幾年，鈉電池每次高調(diào)登場，都是因?yàn)樘妓徜噧r(jià)格上漲。2021年寧德時(shí)代首發(fā)鈉電池概念，背景是碳酸鋰從5萬/噸瘋漲到60萬/噸。后來鋰價(jià)跌回10萬/噸，大家一算賬：“還是鋰香”，鈉電池又回去了。
但2026年，鋰價(jià)又飆了，車企更卷了，鈉電池恰如其分的又被端了上來。
行業(yè)里有個(gè)強(qiáng)烈的預(yù)感：2026，就是鈉電池的商業(yè)化元年。 難怪曾毓群，前段時(shí)間在供應(yīng)商大會(huì)上高歌《光輝歲月》。這歌聲，唱的大概就是鈉電池的春天。
二、巨頭為何押注鈉電池？
你可能會(huì)問，寧德時(shí)代已經(jīng)是鋰電池的王者，為啥要費(fèi)勁巴拉去捧鈉電池？這不是自己跟自己打架嗎？其實(shí)，這并不是左右互搏，而是一種高明的博弈藝術(shù)。
首先，手里有牌，心里不慌。
手握鈉電池這張王牌，再去跟鋰材料供應(yīng)商談價(jià)格，腰桿子能硬三分：“價(jià)別太離譜，不然我換鈉了?！睒I(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這波操作，是巨頭對上游供應(yīng)鏈的“優(yōu)雅施壓”。
其次，開辟新賽道。2025年，寧德時(shí)代、比亞迪兩大巨頭的市場份額微降。說明當(dāng)單一技術(shù)路線占比過高時(shí)，行業(yè)的增長更容易演變?yōu)橥|(zhì)化競爭。而鈉電池就是那個(gè)打破僵局的“第二增長曲線”。
更重要的是，這不是寧德時(shí)代的獨(dú)角戲，兄弟們?nèi)狭?。你看，比亞迪，全球首條鈉電池量產(chǎn)線（30GWh）已投產(chǎn)；億緯鋰能：10億元鈉能總部項(xiàng)目已動(dòng)工；材料巨頭容百科技：已將部分鋰電產(chǎn)線轉(zhuǎn)向鈉電材料。
數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，2025年全球鈉電池出貨量達(dá)9GWh，同比激增150%。雖然相比鋰電池仍是“小弟”，但它標(biāo)志著一支新的產(chǎn)業(yè)軍團(tuán)，已從實(shí)驗(yàn)室殺入了商業(yè)戰(zhàn)場。有預(yù)測稱，2030年鈉電池市場規(guī)模將突破1000GWh。
三、逆襲路上仍有“三道坎”
理想很豐滿，但鈉電池想成為主流，還得先闖幾關(guān)。
第一關(guān)：性能，仍需“奮力追趕”。
目前，主流的鈉電池能量密度，大概在100到170Wh/kg。而成熟的磷酸鐵鋰電池，已經(jīng)普遍達(dá)到了180到200Wh/kg，三元鋰電池更是達(dá)到250-300。這也限制了鈉電池在高續(xù)航電動(dòng)車中的應(yīng)用。
寧德時(shí)代正在拼命“練級”。第二代鈉電池能量密度已做到175Wh/kg，接近磷酸鐵鋰。高煥說，第三代的目標(biāo)是3年內(nèi)，能量密度看齊磷酸鐵鋰，成本還要更低。
第二關(guān)：成本優(yōu)勢，受制于“規(guī)模與鋰價(jià)”。
雖然鈉材料便宜，但產(chǎn)業(yè)鏈剛起步，初期設(shè)備投資和生產(chǎn)成本并不低。它的“性價(jià)比”人設(shè)能否站穩(wěn)，還得看規(guī)?；a(chǎn)能否真正攤薄成本；鋰價(jià)是否長期站在高位（業(yè)內(nèi)閾值約 13-15萬元/噸）。若鋰價(jià)大跌，鈉電池的成本光環(huán)就會(huì)減弱。
第三關(guān)：供應(yīng)鏈，還在“磨合期”。
從正極、負(fù)極材料，到電解液、電池管理系統(tǒng)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同和成熟度，還需要時(shí)間沉淀。
總結(jié)：
所以，鈉電池的“逆襲”，不是一蹴而就的，它的真正價(jià)值，也不在于低價(jià)替代鋰電池，而在于“細(xì)分場景”！
它在北方嚴(yán)寒地區(qū)是“抗寒先鋒”，在儲(chǔ)能領(lǐng)域是“成本殺手”，在啟停電源場景下則能發(fā)揮高倍率優(yōu)勢。
就像鉛酸電池，發(fā)明于1859年，100多年過去了，它依然活躍在市場上。未來，更可能是多種電池技術(shù)各司其職、共生共榮的格局。
對于這場鈉電池的“逆襲”，您怎么看？（文/汽車之家 彭斐）
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