[汽車(chē)之家 行業(yè)] 你有見(jiàn)過(guò)這樣一番奇景嗎？各大車(chē)企的采購(gòu)經(jīng)理們，隨身揣著公章、駐守在電池廠區(qū)周邊“望眼欲穿”。有人包下酒店，干脆把采購(gòu)辦公室搬到了廠區(qū)隔壁，由公司高層親自掛帥，組建“電池攻堅(jiān)小組”——不為別的，只為確保電池正常供應(yīng)。
這并非小說(shuō)情節(jié)，而是當(dāng)下寧德時(shí)代門(mén)前上演的“搶電池”現(xiàn)場(chǎng)。何小鵬老板更是親口爆料，為了電池，近一兩周和所有電池廠商的老板都喝過(guò)酒了！更刺激的是，過(guò)去一個(gè)月，碳酸鋰期貨價(jià)格持續(xù)上漲，累計(jì)漲幅達(dá)20%。
這陣仗，恍惚間讓人夢(mèng)回幾年前整個(gè)行業(yè)為了一顆芯片“折腰”的歲月，那時(shí)也為電池短缺焦頭爛額。那么問(wèn)題來(lái)了：為何“電池荒”的劇本時(shí)隔四年再度上演？這次的劇情，又有哪些不同以往的深意呢？
一、誰(shuí)點(diǎn)燃了“電池荒”？
說(shuō)穿了，這是一場(chǎng)由政策、市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)周期、儲(chǔ)能爆發(fā)四重因素共同導(dǎo)演的結(jié)果。
第一重：政策“倒計(jì)時(shí)”下的搶跑效應(yīng)，這也是最直接的“催化劑”。
國(guó)家新能源汽車(chē)購(gòu)置稅減免政策將在2025年底后“退坡”：目前最高3萬(wàn)元的免征額度，從2026年起將變?yōu)樽罡邷p征1.5萬(wàn)元。這意味著，消費(fèi)者如果等到明年買(mǎi)新能源車(chē)，可能要多掏上萬(wàn)元。
第二重：市場(chǎng)“超預(yù)期”增長(zhǎng)的甜蜜煩惱。
中汽協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)1122.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)34.9%。更關(guān)鍵的是，今年10月，新能源汽車(chē)在中國(guó)新車(chē)總銷(xiāo)量中占比首次突破50%！ 歷史性的拐點(diǎn)已然到來(lái)，市場(chǎng)對(duì)新能源汽車(chē)的接受度遠(yuǎn)超預(yù)期。
尤其值得注意的是，電池搭載量更大的純電動(dòng)汽車(chē)增速為44.7%，高于插混和增程銷(xiāo)量增速的20.4%。這意味著市場(chǎng)對(duì)電池的“胃口”更大了。當(dāng)所有車(chē)企都在猛踩產(chǎn)能油門(mén)時(shí)，對(duì)電池的需求自然水漲船高。
第三重：產(chǎn)業(yè)“周期律”的錯(cuò)配。前幾年，電池行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)太猛，導(dǎo)致供大于求，甚至引發(fā)了慘烈的價(jià)格戰(zhàn)。這直接后果就是，電池廠商們變得謹(jǐn)慎，暫?；蜓泳徚诵碌臄U(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
然而，市場(chǎng)的復(fù)蘇和高增長(zhǎng)來(lái)得太快，準(zhǔn)備好的產(chǎn)能一下子就被填滿，而新產(chǎn)線從建設(shè)到投產(chǎn)至少需要18個(gè)月。這就好比餐廳預(yù)估客流量一般，結(jié)果突然來(lái)了一個(gè)旅行團(tuán)，后廚直接“爆單”。
第四重，儲(chǔ)能市場(chǎng)的爆發(fā)。今年前三季度，中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池合計(jì)出貨量為430GWh，已超過(guò)2024年全年總量的30%。比如，贛鋒鋰業(yè)在9月表示，目前公司的儲(chǔ)能電芯產(chǎn)能也已滿產(chǎn)。
在動(dòng)力電池降價(jià)、儲(chǔ)能電芯漲價(jià)的誘惑下，廠商將部分投資和產(chǎn)能重心轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能，進(jìn)一步擠壓了動(dòng)力電池的產(chǎn)能空間。
二、從產(chǎn)能“過(guò)?！钡健氨瑔巍?/strong>
對(duì)于車(chē)企“堵門(mén)”求電池，老板親自下場(chǎng)“喝酒社交”，寧德時(shí)代雖沒(méi)有表態(tài)，但從財(cái)報(bào)就能看出一二。
2025年第三季度，寧德時(shí)代取得營(yíng)收1041.86億元，同比增長(zhǎng)12.9%；同期凈利潤(rùn)為185.49億元，同比增長(zhǎng)41.21%；凈利潤(rùn)率達(dá)到19.1%，同比增長(zhǎng)4.1個(gè)百分點(diǎn)。
據(jù)悉，寧德時(shí)代上半年產(chǎn)能接近撐不住，到十月幾乎全天候運(yùn)轉(zhuǎn)。
事實(shí)上，“缺電池”不是寧德時(shí)代一家的窘境，而是全行業(yè)現(xiàn)象。有業(yè)內(nèi)人士坦言：“今年終端賣(mài)得好，各家電池企業(yè)都爆單了?！睋?jù)統(tǒng)計(jì)，2025年上半年中國(guó)鋰電上市公司總收入同比增長(zhǎng)14.95%，而去年同期還是下降20.21%。前二十名的鋰電公司，營(yíng)收清一色大漲。
J. P. Morgan的供需模型顯示，2025年動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)能利用率自2022年以來(lái)首次整體突破80%。
不過(guò)有報(bào)道稱(chēng)，和2021年那波“全線短缺”不同，這一次的供應(yīng)瓶頸主要集中在高端車(chē)型使用的“高鎳體系”電池上。比如蔚來(lái)ES8、理想i8、小米SU7 Ultra(參數(shù)|詢價(jià))/Max版、問(wèn)界M7/M9純電版等售價(jià)30萬(wàn)元以上的車(chē)型。
這就導(dǎo)致不少熱門(mén)車(chē)型車(chē)主可能要面對(duì)“等電池、等交付”的尷尬。車(chē)企們也拼了，紛紛自掏腰包推出“跨年購(gòu)置稅補(bǔ)貼”，幫消費(fèi)者兜底。小米、理想、蔚來(lái)、問(wèn)界、極氪等品牌都宣布：在規(guī)定日期前鎖單，照樣享受補(bǔ)貼。
例如理想i6鎖定10月底前、蔚來(lái)ES8鎖定12月底前、小米全系鎖定11月底前……這一招極大刺了消費(fèi)者的“末班車(chē)心態(tài)”，也進(jìn)一步推高了年底前電池需求的峰值。
蔚來(lái)ES8
三、車(chē)企如何自救？
那么，這場(chǎng)“電池荒”究竟會(huì)持續(xù)到什么時(shí)候？
短期看，頂級(jí)供應(yīng)鏈的“關(guān)系”成了比技術(shù)圖紙更稀缺的資源，一切都在拼車(chē)企高層的人脈。
當(dāng)然，寧德時(shí)代會(huì)優(yōu)先保障全線搭載其電池且出貨量大的車(chē)企，對(duì)這類(lèi)客戶提供產(chǎn)能保證和價(jià)格優(yōu)惠。
不過(guò)隨著在建產(chǎn)能陸續(xù)釋放，行業(yè)整體產(chǎn)能利用率會(huì)逐漸回落。如果2026年政策退坡后市場(chǎng)增速放緩，電池需求也可能隨之降溫。
長(zhǎng)期來(lái)看，車(chē)企們也學(xué)聰明了，不再甘愿只做電池廠的“打工人”。目前主要形成三大自救派：
一、自力更生派：以特斯拉、比亞迪為代表，自研電芯，把命脈握在自己手里，屬于“硬核玩家路線”；因?yàn)檫@不是所有車(chē)企都玩得起，蔚來(lái)曾經(jīng)也想自研電池，但礙于研發(fā)投入太大只好中斷，目前正計(jì)劃剝離其電池制造部門(mén)。
二、合資聯(lián)姻派：如理想與欣旺達(dá)共建電池公司，比如今年9月，理想與欣旺達(dá)共建電池公司，通過(guò)與電池企業(yè)深度綁定保障供應(yīng)，雖緩解“斷供”焦慮，卻難逃技術(shù)依賴。
三、收購(gòu)整合派：一些有實(shí)力的車(chē)企直接控股現(xiàn)成的二線電池廠，典型如一汽整合力神電池成立中汽新能，通過(guò)收購(gòu)快速獲取產(chǎn)能，走的是“拿來(lái)主義”的捷徑。
未來(lái)，“電池荒”可能每隔一段時(shí)間就會(huì)周期性地發(fā)作一次。對(duì)車(chē)企而言，幻想一勞永逸地解決供應(yīng)鏈問(wèn)題已不現(xiàn)實(shí)，真正的生存智慧，在于練就一套在 “保供應(yīng)” 與 “控成本” 之間橫跳的平衡術(shù)。（文/汽車(chē)之家 彭斐）
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